Tasa de usura de septiembre de 2026: cuánto puede cobrarte legalmente un crédito empresarial

Cada mes la Superintendencia Financiera certifica el interés bancario corriente para varias modalidades de crédito, y esa cifra es la base con la que se calcula, por ley, el límite máximo que se puede cobrar por un préstamo en Colombia. El artículo 305 del Código Penal fija ese límite en una y media veces el interés bancario corriente certificado.

Lo que no suele explicarse con la misma claridad es que no existe un solo interés bancario corriente, sino varios, uno por cada modalidad de crédito. Y las diferencias entre modalidades son grandes, no cosméticas.

Lo que cambia según el tipo de crédito

La certificación distingue, entre otras, consumo y ordinario, consumo de bajo monto, crédito productivo de mayor monto, crédito productivo rural, crédito productivo urbano, y las versiones populares de estas dos últimas. Cada una tiene su propio interés bancario corriente, y por tanto su propio límite de usura.

Que un crédito de consumo tenga un límite legal más bajo que un microcrédito productivo urbano no es un error del sistema: refleja que son operaciones de tamaño, riesgo y costo de originación muy distintos. Comparar la tasa de uno con el límite del otro es comparar cosas que no son iguales.

Por qué esto le importa a una empresa

Cuando una empresa recibe una oferta de crédito y quiere saber si está dentro de la ley, la pregunta correcta no es "¿está por debajo del límite de usura?" en abstracto, sino "¿está por debajo del límite de usura de esta modalidad específica?". Un crédito productivo de mayor monto, que es el tipo de operación más cercano a lo que necesita una PYME establecida, tiene un límite distinto al de un crédito popular productivo urbano, pensado para negocios de menor escala y mayor informalidad relativa.

• Pide siempre que te digan bajo qué modalidad de interés bancario corriente se está certificando la oferta, no solo el número de la tasa.
• Convierte cualquier tasa nominal o mensual a tasa efectiva anual antes de compararla con el límite legal, porque compararlas en unidades distintas lleva a conclusiones equivocadas.
• Recuerda que el límite de usura cubre el interés remuneratorio, no necesariamente todos los costos asociados (seguros, estudio de crédito, gastos de constitución de garantías), así que el costo total de una operación puede ser mayor que la sola tasa, sin que eso implique ilegalidad.

Qué hacer con esta información

Antes de firmar cualquier crédito empresarial, vale la pena consultar la certificación vigente de la Superintendencia Financiera para la modalidad que corresponda a tu operación y hacer la cuenta. No es un ejercicio de desconfianza hacia el prestamista: es una verificación de cinco minutos que evita firmar algo que, con la tasa convertida a la unidad correcta, resulta estar fuera de lugar frente al mercado, aunque sea legal.

Y si la oferta que recibiste te parece alta comparada con lo que esperabas, antes de rechazarla vale preguntar por qué: un crédito sin garantía real casi siempre cuesta más que uno respaldado por maquinaria, un inmueble o facturas por cobrar, porque el riesgo que asume el prestamista es distinto. Poner un activo de por medio suele ser la palanca más directa para bajar el costo de una operación, dentro del mismo límite legal.